Volume Profile - סוד הנפח שמסתתר בתוך הגרף
סוחרים בחוזים עתידיים, או מעוניינים לסחור בחוזים עתידיים? אתם חייבים להכיר את הכלי שעוזר להבין איפה באמת מתקבלות ההחלטות המשמעותיות יותר של יום המסחר בשוק – Volume profile.
מי שכבר מבין ועובד עם ה – Volume profile, יודע שהוא לא עוד כלי נוסף ולא ״עוד״ אינדיקטור, אלא הוא כמו עדשה שמראה לנו היכן הכסף הגדול באמת עובר, ואיך לזהות את האיזון והכאוס בתוך תנועת המחיר.
מתן כהן | 03.07.25
מה זה Volume Profile?
Volume Profile הוא כלי ויזואלי המציג את התפלגות נפח המסחר במחירים שונים בטווח זמן מוגדר. בעוד שהגרף ה״רגיל״ (Price-Time) מציג כמה נפח מסחר בכל נר לאורך הזמן, הפרופיל מציג כמה נפח מסחר היה בכל רמת מחיר.
כך נוצרת מפה אופקית — עמודות של נפח — שמאפשרת להבין באילו רמות מחיר השוק בילה הכי הרבה זמן ובאיזה מחיר התבצע מחזור המסחר הגדול ביותר (VPOC).
למה בכלל חשוב להסתכל על נפח מסחר לפי מחיר?
המחיר עצמו מספר לנו סיפור חלקי.
הנפח חושף מי עומד מאחוריו.
נפח גבוה ברמת מחיר מסוימת משמעו קונצנזוס: קונים ומוכרים הסכימו ששם שווה להיאבק או להחליף ידיים.
לעומת זאת, אזורים דלילים בנפח מעידים על מעבר מהיר, אזורים שלא הושגה בהם הסכמה — אלה מקומות שבהם תנועת מחיר יכולה להיות חדה יותר.
אזורי ערך, VPOC וכל מה שביניהם
בניתוח Volume Profile נהוג להתמקד בשלושה אלמנטים מרכזיים:
Value Area (VA): אזור הערך — הטווח שבו התרחשו כ־70% מהמסחר.
VPOC (Volume point of control): רמת המחיר שבה הנפח היה הגבוה ביותר בפרופיל.
VAH / VAL — הקצוות:
VAH (Value Area High) — הרמה העליונה של אזור הערך.
VAL (Value Area Low) — הרמה התחתונה של אזור הערך.
קצת רקע היסטורי
ה־Volume Profile התפתח מתוך ה־Market Profile — שיטה שפותחה בשנות ה־80 ע״י פיטר סטיידלמאייר ב־CBOT (בורסת הסחורות של שיקגו). הרעיון היה להבין איך השוק מחפש איזון ומתי הוא יוצא ממנו — עקרון שממשיך להוביל סוחרים מוסדיים וסוחרי חוזים עד היום.
איך משתמשים בפרופיל בפועל?
ה – Volume profile יכול לשמש למגוון אסטרטגיות:
זיהוי אזורי פריצות/שבירות שווא:
אם המחיר חוזר לתוך Value Area לאחר שפרץ ממנה — לרוב זו נקודת ריברסל פוטנציאלית. הרבה סוחרים מחפשים Rejection בקצה העליון או התחתון. (ה – VAL וה – VAH)מסחר בפריצות:
פריצה של Value Area High (VAH) או Value Area Low (VAL) בליווי נפח גבוה מצביעה על תנועה עם פוטנציאל המשכיות.
ללא נפח — הסבירות לשבירת שווא עולה.גידור וניהול פוזיציה:
מי שסוחר חוזים או אופציות יכול להשתמש בפרופיל לזיהוי נקודות גידור: למשל, להציב סטופ מחוץ ל־Value Area, או להקטין פוזיציה כשהמחיר מתקרב ל־VPOC- שימוש בטווחי זמן שונים:
פרופיל יומי מתאים לסוחר תוך יומי — הוא מציג את המבנה של היום הנוכחי.
פרופיל שבועי או חודשי מתאים לסווינגרים — הוא מראה רמות מחיר קריטיות שמשקיעים מוסדיים שמים עליהן עין.
דוגמה יישומית על חוזה ES
נניח שה־VPOC של החוזה נמצא ב־4,510. כל עוד המחיר מתחתיו — זהו איזור התנגדות מיידית. אם המחיר פורץ את ה־VPOC כלפי מעלה עם תוספת נפח, הסוחרים רואים בכך ״הסכמה״ חדשה למחירים גבוהים יותר — ומשם יכול להיווצר מהלך המשכי, לפחות עד ה – VAH.
לסיכום
Volume Profile הוא לא ״כישוף״ אלא כלי עזר שמעניק עוגן מבוסס נתונים לעולם המסחר. הוא עוזר לקרוא את כוונת השוק האמיתית, לראות את התמונה שמסתתרת מאחורי תנועת המחיר ולהבין היכן אנחנו עומדים ביחס לאינטרסים השונים של הכסף החכם.
