איך מגנים על תיק ההשקעות - גידורים
בתקופות של תנודתיות בשווקים, הסיכון לתיק ההשקעות שלנו עולה, והצורך בהגנה הופך לחשוב יותר מתמיד. אסטרטגיות גידור הן כלי קריטי שיכול לעזור לנו לנהל סיכונים בצורה חכמה ולהבטיח שהתיק שלנו יהיה עמיד גם בזמנים קשים. בבלוג הזה נדון על – מתי כדאי להשתמש באסטרטגיות גידור, אילו כלים זמינים, ואיך לבחור את האסטרטגיה הנכונה עבורך.
מתן כהן | 10.12.2024
מהו גידור?
גידור הוא תהליך של הפחתת סיכונים בתיק ההשקעות על ידי שימוש בכלים פיננסיים שמטרתם להגן מפני ירידות או הפסדים אפשריים. בדיוק כמו ביטוח לבית או לרכב, גידור נועד למנוע הפסדים גדולים שעלולים להתרחש במצבי שוק קיצוניים.
מתי כדאי להשתמש בגידור?
1. עלייה בתנודתיות בשווקים
כאשר מדדי התנודתיות, כמו ה-VIX, מתחילים לעלות, זהו סימן לכך שהשוק נכנס לתקופה של חוסר ודאות. במצבים כאלו, מחיר האופציות (המשמשות לגידור) עולה, אך ההגנה שמתקבלת מהן עשויה להיות קריטית.
2. אירועים מאקרו כלכליים משמעותיים
לפני אירועים כמו פרסום דוחות רווח של חברות גדולות, החלטות ריבית של הבנקים המרכזיים, או חדשות פוליטיות קריטיות, השווקים נוטים להיות תנודתיים במיוחד. גידור בתקופה זו יכול לעזור לכם לישון טוב בלילה.
3. ירידות משמעותיות בשוק
כאשר שוקי המניות נמצאים במגמת ירידה חדה, תיק ההשקעות שלנו חשוף לסיכון מוגבר. רכישת אופציות PUT פשוטים יכולים לספק שכבת הגנה.
4. שינויים בפרופיל הסיכון
אם התיק שלנו גדל משמעותית או שאנחנו מתקרבים למטרה פיננסית (כגון פרישה), ייתכן שנרצה לגדר יותר כדי להקטין את החשיפה לסיכון.
אסטרטגיות גידור נפוצות
1. רכישת אופציות PUT
קניית אופציית PUT מעניקה את הזכות למכור נכס במחיר קבוע מראש. זוהי הדרך הישירה ביותר להגן על תיק מפני ירידות במחירי המניות. לדוגמה, אם אנחנו מחזיקים ביחידות סל SPY, רכישת אופציית PUT על ה-SPY יכולה לספק ביטוח מפני ירידות.
2. מכירת מרווח קול (Credit Spreads)
אסטרטגיה זו משלבת מכירה ורכישה של אופציות באותו כיוון. לדוגמה, מכירת אופציית Call ברמה מסוימת ורכישת Call ברמה גבוהה יותר. זה לא גידור מקסימאלי על ההשקעה איך פתרון יעיל עבור תקופת ירידות קצרה / תיקון שחווה השוק.
מדד ה – VIX על רקע העלייה הקיצונית בתנודתיות באוגוסט 2024 – תיק מגודר יגן על עצמו מפני עליה קיצונית כמו זו בתנודתיות.
יתרונות וחסרונות של גידור
יתרונות
- הגנה מפני הפסדים – גידור עוזר לצמצם את הסיכון בתיק.
- שקט נפשי – בתקופות של אי-ודאות, הידיעה שיש לנו שכבת הגנה יכולה להפחית לחץ.
- גמישות אסטרטגית – שימוש נכון בגידור מאפשר לנו לנהל סיכונים בהתאם לצרכים האישיים שלנו.
חסרונות
- זה עולה כסף – גידור, כמו כל ביטוח עולה כסף (פרמיה).
- מורכבות – חלק מהאסטרטגיות דורשות ידע וכלים מתקדמים כדי ליישם אותן בצורה נכונה.
טיפים להצלחה בגידור
- גידור מאוזן – המטרה היא להגן על התיק, לא לשנות את כולו. שמרו על איזון בין הגידור לבין האסטרטגיה הכוללת שלכם.
- עקבו אחרי התנודתיות – השתמשו במדדי תנודתיות כמו ה-VIX והיחסים בין מוצרי התנודתיות השונים כדי להבין מתי כדאי לגדר את התיק שלכם.
- התאימו את הגידור לצרכים האישיים שלך – לא כל גידור מתאים לכל משקיע.
סיכום
אסטרטגיות גידור הן כלים חשובים שיכולים להגן על תיק ההשקעות שלנו בתנאי שוק תנודתיים. על ידי הבנת המצב בשוק, בחירה מושכלת באסטרטגיה מתאימה, וניהול נכון של העלויות, ניתן להפחית סיכונים ולשמור על התיק שלנו יציב גם בזמנים של אי-ודאות.
מתן
