תורת הרבעים (תאוריית הרבעים) חלק ב׳ – שילוב עם ניתוח המחירים על פי ווייקוף
בחלק הראשון של סדרת הבלוגים על תורת הרבעים, הבהרנו את עקרונות התאוריה והגישה, והצגנו כיצד חלוקת המחירים לרבעים מאפשרת הבנה טובה יותר של תנועות השוק. כעת, בחלק ב׳, נעמיק ונבחן כיצד ניתן לשלב את תורת הרבעים עם גישת הניתוח המעמיקה של ווייקוף, המתמקדת במבנה השוק, מאזן הכוחות בין ביקוש להיצע, וזיהוי שלבים חשובים במגמות השוק.
ניתוח שוק לפי ווייקוף ותורת הרבעים: מבט משולב
גישת ווייקוף, המתמקדת בשלבים שונים של מגמות בשוק (כמו שלב צבירת האנרגיה, הביקוש, הפיזור, ועודף ההיצע), נועדה לחשוף את הכוחות הפועלים בשוק דרך ניתוח התנהגות המחירים ומחזורי המסחר. תורת הרבעים, שמחלקת את השוק לטווחים מובנים, יכולה להשתלב עם שיטת ווייקוף בצורה אפקטיבית, כשהיא מספקת לסוחרים נקודות כניסה ויציאה מדויקות יותר במסגרת כל שלב במבנה השוק.
חיבור בין תורת הרבעים לבין שלבי ווייקוף
הגישה של ריצ’ארד וויקוף מחלקת את השוק למספר שלבים מחזוריים (Cycle) המאפשרים לזהות את מצבי השוק: שלב הצבירה (Accumulation),שלב הביקוש(Mark-Up), שלב הפיזור (Distribution), ושלב ההיצע (Mark-Down). בתורת הרבעים, כל שלב במחזור של ווייקוף עשוי להתקיים בתוך טווחי הרבעים.
למשל, במהלך שלב הצבירה (Accumulation) בשיטת ווייקוף, המחירים עשויים לנוע בטווח מוגדר, כאשר תורת הרבעים יכולה להציג בפנינו חלוקה מדויקת יותר של אותו הטווח. אם במהלך צבירת האנרגיה המחיר עובר מרבע אחד לרבע הבא, זה יכול להוות סימן לפריצה ולמעבר לשלב העלייה (Mark-Up). כך תורת הרבעים מסייעת לזהות נקודות מפתח בתוך המחזור.
דוגמה ליישום: תורת הרבעים בשלבי צבירת האנרגיה והפיזור
בשלב צבירת האנרגיה, השוק נע לרוב בטווח מסוים כאשר הקונים הגדולים (Smart Money) מתחילים לאסוף מניות במחירים נמוכים. כאן תורת הרבעים יכולה לעזור לסוחר לזהות את נקודות המפתח בתנועה בתוך הטווח הזה. אם המחיר נמצא ברבע התחתון של הטווח ונע לכיוון הקו המפריד בין רבעים, ניתן להסיק שהכוח הביקושי מתחזק, ופריצה מעל קו זה עשויה להעיד על מעבר לשלב העלייה (Mark-Up), כמובן בהנחה ואנחנו מבינים בהתאם לגישת וויקוף שאנחנו נמצאים בשלהי שלב צבירת האנרגיה (פאזה D, פריצה וריטסט וכו’).
מצד שני, במהלך שלב הפיזור (Distribution), תורת הרבעים יכולה לעזור לנו לזהות את הרגע שבו המחיר שובר כלפי מטה לעבר רבעים נמוכים יותר, מה שמסמן את תחילת הירידה (Mark-Down).
שלב הפיזור בקרן הסל SPY בשלהי שנת 2021. טריידינג ויו
זיהוי נקודות מפתח בגרפים של ווייקוף באמצעות תורת הרבעים
במהלך שלבים שונים בניתוח ווייקוף, תורת הרבעים מאפשרת לזהות רגעים קריטיים המהווים אישור לשינוי מגמה. לדוגמה, בשלב הקליימקס (Buying Climax – BC), כאשר מחיר המניה מגיע לשיא ונתקל בהתנגדות, תורת הרבעים מספקת קווי תמיכה והתנגדות המאפשרים לסוחר להעריך אם השוק עומד להיכנס לשלב החלוקה או שמדובר במגמת עלייה מתמשכת. פריצה לקו מפריד בין רבעים יכולה לאשש את המעבר לשלב הבא במבנה השוק.
קרן ה – SPY לצד סימוני ה – BC/AR/ST בחלוקת טווח המחירים לרבעים. טריידינג ויו
שיפור קבלת החלטות במסחר
השילוב בין תורת הרבעים לבין גישת ווייקוף נותן לסוחרים תמונה רחבה ועמוקה יותר של השוק. תורת הרבעים מספקת רמות טכניות מדויקות, בעוד שווייקוף מציע הבנה רחבה יותר של מאזן הכוחות בין ביקוש והיצע. יחד, ניתן לייצר אסטרטגיות מסחר שמבוססות על שילוב בין הניתוח הטכני לבין הניתוח השיפוטי, תוך חיזוק האמינות של הניתוחים.
סיכום: חיבור בין ניתוח שיפוטי לניתוח טכני
תורת הרבעים מאפשרת לפשט את הניתוח הטכני, אך כשהיא מחוברת עם ניתוח ווייקוף, היא מציעה יתרון נוסף: הבנה עמוקה של מאזן הכוחות בשוק. סוחרים יכולים להשתמש בשילוב זה כדי לזהות נקודות מפתח בשוק, לשפר את הדיוק בזיהוי מגמות, ולתזמן כניסות ויציאות בצורה מושכלת יותר.
נמשיך להעמיק גם בבלוגים הבאים.
מתן כהן 🙂
20/10/2024
