תורת הרבעים ( תאוריית הרבעים) חלק א׳
שוק ההון מלא בשיטות ניתוח מגוונות שנועדו לעזור לסוחרים להבין את תנועות המחירים ולהחליט מתי להיכנס או לצאת מעסקאות. אחת השיטות הפחות מוכרות אך היעילות היא תורת הרבעים מתוך התבוננות שגישה זו למעשה גם מקיפה אותנו כמעט בכל רובד בחיינוץ למשל : דוחות כספיים – בכל רבעון, אירועי ספורט – בכל 4 שנים ועוד. גישה זו, למרות שהיא נראית פשוטה במבט ראשון, מציעה כלי רב-עוצמה לניתוח התנהגות השוק בצורה מקיפה ומדויקת והיא לאו דווקא סותרת גישות אחרות שאנחנו כבר מכירים אלא היא יכולה להתחבר לגישת הניתוח השיפוטי של ווייקוף וניתוח הביקוש וההיצע שאנחנו מכירים בצורה נפלאה.
בבלוג זה, נצלול לתוך העקרונות הבסיסיים של תורת הרבעים, נבין איך היא עובדת, ונלמד כיצד ניתן להשתמש בה כדי לשפר את תהליך קבלת ההחלטות במסחר.
מהי תורת הרבעים?
תורת הרבעים מחלקת את טווחי המחירים או הזמן בשוק ל”רבעים”. המטרה העיקרית של השיטה היא להקל על הסוחר בניתוח תנועות המחירים וההחלטה מתי לצפות לשינויים משמעותיים במגמה או בתנודתיות. הרעיון המרכזי הוא שהשוק לרוב נע בטווחים של רבעים, ומבנה זה יוצר נקודות מפתח לתגובות השוק.
השיטה מבוססת על מספר עקרונות מפתח:
חלוקה לרבעים – נניח שמניה נסחרת בטווח של 100 עד 200. תורת הרבעים תחלק את הטווח הזה לרבעים שווים:
- 100 עד 125
- 125 עד 150
- 150 עד 175
- 175 עד 200
כל רבע מייצג טווח שבו המחיר יכול לנוע וליצור הזדמנויות מסחר.
תנועות בין רבעים – תורת הרבעים מניחה שכאשר המחיר עובר מרבע אחד לרבע הבא, זה מסמן שינוי בהתנהגות השוק. לדוגמה, אם המחיר עובר מ-125 ל-150, יש סיכוי גבוה שהמחיר ימשיך לטווח הבא (150 עד 175), במיוחד אם הפריצה מלווה בנפח מסחר גבוה.
תמיכה והתנגדות – קווים המפרידים בין הרבעים מתפקדים כנקודות תמיכה והתנגדות חשובות. ברגע שהמחיר שובר את אחד הקווים הללו, זה יכול להוות איתות להמשך מגמה, עלייה בנפח או אפילו שינוי מגמה.
הטווח היומי בקרן ה – SPY מחולק לרבעים. il.tradingview.com
איך תורת הרבעים יכולה לעזור לנו במסחר?
תורת הרבעים מציעה כלי פשוט אך חזק לסוחרים המעוניינים לזהות נקודות מפתח לתנועה בשוק. הנה כמה יתרונות בשימוש בשיטה זו:
זיהוי פריצות – כאשר המחיר נע בין רבעים, זה יכול להוות אינדיקציה לפריצה קרובה. לדוגמה, אם המניה נסחרת בין 100 ל-125 ומגיעה לרמה של 125, סוחר יכול לחפש פריצה ולצפות לעלייה לכיוון הרבע הבא (125-150). פריצה זו יכולה להיות מלווה בנפח גבוה המעיד על שינוי משמעותי בכוחות השוק.
הגדרת יעדי רווח – תורת הרבעים מאפשרת לסוחרים להגדיר יעדי רווח בצורה פשוטה. אם המחיר נמצא בתחילת רבע מסוים (נניח בין 150 ל-175), יעד הרווח עשוי להיות בקצה הרבע (175). סוחרים יכולים להשתמש ברבעים כבסיס לקבלת החלטות ברורות לגבי יציאה מעסקאות.
זיהוי תמיכה והתנגדות – תורת הרבעים מספקת לסוחרים רמות מפתח להתבונן בהן כנקודות תמיכה והתנגדות פוטנציאליות. אם המחיר נשבר מתחת ל-150 (הגבול של רבע), ייתכן שתהיה נפילה לרבע הקודם (125-150), וסוחרים יכולים לפעול בהתאם.
דוגמה מעשית: תורת הרבעים במניית XYZ
נניח שמניית XYZ נסחרת בטווח של 50 עד 100 דולר. טווח זה ניתן לחלוקה לארבעה רבעים:
- 50 עד 62.5
- 62.5 עד 75
- 75 עד 87.5
- 87.5 עד 100
אם מניית XYZ נמצאת כרגע ברבע התחתון (50 עד 62.5) ויש פריצה מעל 62.5, זה עשוי להוות איתות לעלייה פוטנציאלית לכיוון הרבע הבא (62.5 עד 75). במקרה זה, סוחרים יכולים להיכנס לפוזיציה עם יעד רווח ברמה של 75 דולר.
לסיכום – למה חשוב להבין את תורת הרבעים?
תורת הרבעים מספקת כלי פשוט וברור לניתוח התנהגות המחיר בשוק. היא מאפשרת לסוחרים לזהות פריצות, לקבוע יעדי רווח, ולהבין את תנועות השוק בצורה מובנית. השימוש בתורת הרבעים יכול לעזור לסוחרים לקחת החלטות מושכלות ולהיות יותר ממוקדים בתזמון הכניסות והיציאות שלהם מהשוק.
בפוסט הבא נצלול לעומק ונסביר כיצד ניתן לשלב את תורת הרבעים עם אינדיקטורים נוספים כמו ממוצעים נעים ומחזור מסחר, כדי לשפר את רמת הדיוק של הניתוח הטכני והניתוח השיפוטי.
מתן כהן 🙂
14/10/24
