בבלוג הקודם דיברנו דיי בכלליות על משנתו של ריצ’ארד וויקוף, אחד הסוחרים והמשקיעים שבהחלט עשו שינוי בתפיסת המסחר וההשקעות לפני כ – 100 שנה לערך.
דיברנו על האלמנטים המרכזיים שמבליטים את שיטת העבודה של סוחר “וויקופיסט”, שהם :
1. הבנת הדינמיקה של בין ההיצע והביקוש של מחירי השוק שבתוכו יש את 4 העקרונות עליהן וויקו נותן דגש
2. הבנת התנהגות ה”כסף החכם”
3. מסחר בהרמוניה עם מגמת השוק
בפוסט הנוכחי אנחנו נתמקד יותר בקשר של בין החדשות להתנהגות המחיר.
האם כאשר אנחנו רואים כותרת מפחידה שבה אחד מהאנליסטים הבכירים באחד מבתי ההשקעות הגדולים אומר שאנחנו לקראת קריסה יש סיבה לפחד? או שאלו מסוג הכותרות שהן מגיעות יותר מאינטרס.
מצד שני, האם כאשר ישנן שמועות על כך שהריבית צפויה לעלות, כמו שהתחלנו לשמוע בסוף 2021, כתוצאה מאינפלציה עולה, יש סיבה להקשיב לחדשות הללו?
האם זה בעיקר “תלוי” מה יהיה תוכן החדשות?
אז שוב, אנחנו נפרוס כאן את דעתו של ריצ’ארד וויקוף בכל הנוגע לשאלות הללו, וניראה שזה לא בדיוק שחור או לבן.
ראשית, הבסיס:
ריצ’ארד וויקוף, שהיה גם איש שניסה להבין את השוק גם ברמה הפסיכולוגית שלו, ולא נטו על פי הבנת הביקוש וההיצע, האמין שלאירועים חדשותיים יש השפעה על שוק המניות, אך היא מוגבלת מאוד, ושאין להסתמך עליהם כבסיס העיקרי לקבלת החלטות מסחר.
במקום זאת, הוא האמין שתנועות המחיר ונפח המסחר של השוק הן האינדיקטורים החשובים ביותר לפעילות השוק וכי תנועות אלו משקפות את הכוחות הבסיסיים המניעים את השוק.
ומה הטענה?
וויקוף טען שרוב אירועי החדשות כבר באו לידי ביטוי בתנועות המחירים של השוק עוד לפני פרסום החדשות, וכי סוחרים שהסתמכו על החדשות בכדי לקבל החלטות מסחר איחרו לרוב מכדי לנצל את המגמות בשוק.
הוא האמין שסוחרים מצליחים צריכים להתמקד בניתוח תנועות המחיר ונפח המסחר של השוק, ובזיהוי הפעולות של עושי השוק, המוסדיים והקרנות השונות, או ה”כסף החכם” במילים אחרות, שהניעו את התנועות הללו.
כותרת אמינה או לא יותר ממניפולציה? (באדיבות גלובס)
ובכל זאת?
עם זאת, וויקוף לא התעלם מהחדשות לחלוטין. הוא זיהה שאירועי חדשות מרכזיים, כמו תהפועות פוליטיות או אסונות טבע, עלולים להשפיע באופן משמעותי על תנועות המחירים ונפח המסחר של השוק, והוא ייעץ לסוחרים להיות מודעים לאירועים אלו ולנסות להבין כיצד אותם אירועים עשויים להשפיע על קבלת ההחלטות של הכסף החכם.
יחד עם זאת, הוא האמין שסוחרים לא צריכים להסתמך רק על החדשות כדי לקבל החלטות מסחר, אלא הם צריכים להתמקד בהבנת הכוחות הבסיסיים המניעים את המחירים, שלפעמים, ואולי אף ברוב המקרים, משתמשים באירועים החדשותיים בצורה מניפולטיבית על פי האינטרס שלהם.
לסיכום, כולנו מכירים את המשפט הידוע “תקנה בשמועות – תמכור בחדשות”, בוודאי שאם אנחנו מבינים לאן הכלכלה עשויה ללכת בעקבות הבנה שריבית הבנק המרכזי תעלה בהדרגה מדי חודש, ואנחנו מבינים כיצד זה ישפיע על הביקוש וההיצע, אזי שבהחלט אנחנו צריכים לשים לב לאותם אירועים.
מצד שני, בוודאי שכאשר אנחנו שומעים בכיר כזה או אחר מבית השקעות מסוים, או ידיעה כזו או אחרת בערוץ כלכלי שכל תפקידו הוא לספק תוכן במשך 24 שעות ביממה, שאומרים כמה עלינו להיזהר מהשווקים, או ההיפך, כמה השווקים טובים, בוודאי שהם לא עושים זאת מתוך דאגה לכספנו האישי.
בסופו של דבר, כל ידיעה מסתכמת בצורך של הביקוש וההיצע.
נ.ב. בצורה פלאית, אנחנו יכולים תמיד לראות כיצד משברים קורים תמיד כאשר המחירים בשיא, וההיפך.
מסחר מוצלח לכולם,
מתן 🙂
כותב הפוסט אינו יועץ פיננסי, הפוסט הוא לימודי בלבד ואין לראות בו המלצה לקנייה או מכירה של נייר ערך כזה או אחר
